Palo Alto Networks 在不断变化的网络安全市场中寻求增长

经过多年的高速增长，Palo Alto Networks (PANW) 的收入增长一直在放缓，这表明网络安全支出模式发生了重大转变，并引发了投资者对这家网络安全巨头长期增长潜力的担忧。

尽管整体网络安全支出预计将保持强劲，但帕洛阿尔托的收入增长已降至投资者过去几年 30% 增长率的大约一半。

这些担忧在 2 月份达到了顶峰，当时帕洛阿尔托的股价单日暴跌 28%，此前该公司因转向“平台化”而大幅削减了增长前景，该公司实际上赠送了一些产品，希望吸引更多客户其更广阔的平台。

昨天，在该公司仅仅重申了其财务指引后，投资者继续保持谨慎态度，这表明恢复高速增长的道路可能会更长。 PANW 股价在昨天发布最新财报后最初下跌 10%，最近交易中下跌 3%。

帕洛阿尔托公司 (Palo Alto) 的长期网络安全竞争对手 Fortinet (FTNT) 也在网络安全市场的不确定性中苦苦挣扎，分析师预计该公司的增长率将从 30% 以上放缓至 10% 左右。

SIEM、AI 信号主要市场变化

网络安全支出模式的变化在 SIEM 市场整合和人工智能网络安全工具中表现得最为明显。

买家可能正在等待网络安全供应商如何利用人工智能。在周一晚间的公司财报电话会议上，Palo Alto 首席执行官 Nikesh Arora 告诉分析师，他预计该公司“将率先向市场推出能够保护客户人工智能安全需求的能力”。

安全信息和事件管理 (SIEM) 系统市场的巨大变化是网络安全市场快速变化的另一个迹象。思科 (CSCO)在 3 月份收购了 Splunk，这只是传统 SIEM 供应商之间重大整合的开始。

上周，LogRhythm 和 Exabeam 宣布了合并计划，同一天 Palo Alto宣布计划从 IBM 收购 QRadar 资产。

人工智能和平台化是这些公告的重要因素。 Palo Alto 将把 QRadar 客户转移到其 Cortex XSIAM 下一代安全操作 (SOC) 平台，而 Palo Alto 将在 Cortex XSIAM 中整合 IBM 的 watsonx 大语言模型 (LLM)，“以提供额外的 Precision AI 解决方案”。 Palo Alto 也将成为 IBM 在云、网络和 SOC 领域的首选网络安全合作伙伴。

Forrester 分析师在谈到 Palo Alto-IBM 交易时表示：“这是迄今为止 SIEM 供应商对 XDR 供应商做出的最大让步，标志着威胁检测和响应市场发生了翻天覆地的变化。证券买家可能终于得到了他们多年来一直在寻找的 SIEM 替代方案。”

这些举措可能仍足以使帕洛阿尔托恢复好于预期的增长，但周一财报电话会议上的一个数据点表明买家可能会持谨慎态度。 “我们在平台化方面发起的对话比我们预期的要多得多，”阿罗拉说。 “如果会议是衡量成果的标准，那么会议次数已经增加了 30%，而且其中大部分都以平台机会为中心。”

销售是否会遵循与会议相同的增长轨迹还有待观察。目前，很明显，尽管整体网络安全市场依然强劲，但暗流表明资金流向正在迅速变化。